El Banco BPM de Italia ha lanzado una oferta pública de adquisición (OPA) a través de su filial aseguradora Banco BPM Vita para adquirir el resto del capital de la gestora de activos Anima Holdings, en la que ya tiene una participación del 22,38%. La oferta se estima en alrededor de 1.600 millones de euros y propone pagar 6,20 euros en efectivo por cada acción de Anima, lo que supone una prima del 8% sobre el precio de cierre anterior.
Esta propuesta está sujeta a que Banco BPM Vita adquiera al menos el 66,67% del capital social de Anima y a la confirmación de que Banco BPM pueda aplicar el ‘compromiso danés’ a la operación, lo que permite una ponderación de riesgo baja a las inversiones en seguros. La fusión de ambas entidades crearía un «nuevo campeón nacional» en Italia, con activos totales de seguros de vida y gestión de activos de aproximadamente 220.000 millones de euros y activos financieros de clientes de unos 390.000 millones de euros.
Se estima que el cierre de la operación mejoraría significativamente la rentabilidad, con un aumento del beneficio por acción del 10% y un aumento del RoTE del 13,5% al 17% en 2026. Además, la absorción de capital sería limitada, con una reducción del Ratio CET1 de unos 30 puntos básicos. Tras el anuncio, las acciones de Anima Holdings subieron un 13% en la Bolsa de Milán, alcanzando un máximo intradía de 6,50 euros, mientras que las acciones de Banco BPM también aumentaron un 10,9% llegando a cotizar a 7 euros.
La oferta del Banco BPM ha generado un gran interés en el mercado financiero italiano, ya que la posible integración de ambas entidades crearía un nuevo jugador importante en el sector bancario del país. Los analistas están observando de cerca los movimientos de ambas compañías y cómo esta operación podría impactar en el panorama financiero italiano en los próximos años. La propuesta de adquisición también resalta la estrategia de crecimiento y expansión del Banco BPM en un momento crucial para la economía italiana y europea en general.
